Nazem Ahmad, un colectionar de arta si finantator, care detine lucrari ale lui Andy Warhol si Pablo Picasso, a fost supus sanctiunilor americane din 2019. Poate parea o problema, dar nu l-a impiedicat sa introduca ilegal jumatate de miliard de dolari pentru Hezbollah, un grup militant libanez, potrivit Trezoreriei Americii. El muta arta, numerar si pietre pretioase peste granite prin galerii din Coasta de Fildes, birouri de familie din Emiratele Arabe Unite si firme de portofoliu din Hong Kong. Tapiseria lui financiara este sustinuta de conturi bancare din America.
Toate acestea ii nemultumesc pe factorii de decizie din Occident, care incearca sa faca sanctiunile mai stricte. Domnul Ahmad este unul dintre cativa magnati asupra carora au fost ajustate sanctiuni. Al 13-lea val de masuri al UE impotriva Rusiei, convenit pe 21 februarie, va pedepsi unele firme chineze pentru ca i-au furnizat lui Vladimir Putin arme si alte bunuri interzise. Presedintele Joe Biden a anuntat ca bancile straine care deconteaza platile pentru astfel de bunuri ar putea fi urmatoarea si planuieste mai multe sanctiuni impotriva Rusiei dupa moartea lui Alexei Navalny, un politician de opozitie, pe 16 februarie. In ultimii ani, s-au aplicat masuri tuturor, de la Houthis care impiedica traficul din Marea Rosie pana la colonistii israelieni care construiesc ilegal in Cisiordania si companiile care ajuta la intarirea fortelor armate ale Chinei.
Astfel, lumea este martora la o crestere fara precedent a razboiului financiar. Dar la fel cum Occidentul ridica sanctiunile, modalitatile de a le eluda devin din ce in ce mai sofisticate. Vizitati orice tara care judeca afacerile Occidentului fara a accepta principiile sale si veti gasi companii si oameni – provenind din China, Rusia si Orientul Mijlociu – sub sanctiuni si care duc la bun sfarsit. De cand Occidentul a ripostat pentru prima data impotriva invaziei Rusiei asupra Ucrainei, obiectivele Americii si Europei sunt dejucate in locuri precum India, Indonezia si Emiratele Arabe Unite, care au acces la dolar.
Orice dusman al Occidentului se confrunta cu un amestec de masuri. Cele mai frecvente sunt embargourile comerciale, sub care lucreaza Iranul si Rusia. Companiilor americane le este interzis sa exporte orice ar putea fi reutilizat de armata Rusiei, de la drone la rulmenti cu bile. Restrictiile la importul marfurilor, cum ar fi plafonul de pret de 60 de dolari pe baril impus petrolului rus de catre America si Europa, sunt menite sa slabeasca puterile ostile. Interdictiile de a face afaceri cu guvernele, asa cum se aplica si in cazul Iranului si Rusiei, ar trebui sa le paralizeze si mai mult capacitatea de a lupta.
Pe langa acestea sunt si sanctiuni financiare. Oficialii occidentali tin liste negre, care aplica diferite restrictii cu privire la modul in care cetatenii lor pot trata firmele si persoanele desemnate. Navele care transporta petrol iranian sunt pe lista Americii, la fel ca liderii Hamas si finantatorii imperiilor de droguri din America Latina. Uneori, bunurile persoanelor fizice sunt inghetate; uneori sunt interzise banci intregi. Rezervele bancilor centrale ale Rusiei din Europa (jumatate din total) au fost inghetate, 80% dintre bancile sale sunt sanctionate si sapte sunt blocate din SWIFT, un serviciu de mesagerie folosit pentru a face tranzactii.
Cu toate acestea, toate aceste masuri trebuie sa se confrunte cu prosperitatea in crestere si sofisticarea financiara a „tarilor terte” – acelea care nici nu impun sanctiuni americane si europene si nici nu sunt sanctionate in sine. Cei 120 de membri ai „miscarii nealiniate”, care includ Brazilia si India, au produs 38% din PIB-ul global in 2022, fata de 15% in 1990. Acestia gazduiesc cinci dintre cele mai importante 20 de centre financiare ale lumii, masurate prin numarul si varietatea de banci si producerea de loturi de care ar putea avea nevoie o armata moderna. In timp ce crizele financiare din anii 1980 si 1990 au determinat continente intregi sa se imprumute de la FMI, astazi aceste tari au sisteme financiare robuste. Intrucat firmele internationale incearca sa evite tensiunile dintre America si China, sa stai pe gard nu este doar posibil, dar adesea profitabil.
Brazilia, India si Mexic au refuzat sa participe la razboiul economic al Occidentului, la scurt timp dupa ce Rusia a invadat Ucraina. Purtatorul de cuvant al Indoneziei pentru afaceri externe a explicat ca tara sa „nu va urma orbeste pasii facuti de alta tara”. Cu toate acestea, neutralitatea este un joc delicat. Desi, de exemplu, America poate face putin pentru ca Rusia sa importe mai multa tehnologie din China, poate ingreuna viata unor institutii financiare care ar putea ajuta comertul. In randul tarilor terte, ostilitatea fata de actiunile Americii se combina cu increderea in sistemul financiar al superputerii pentru a produce un mozaic ciudat: pe alocuri, sanctiunile sunt insurmontabile; in altele pot la fel de bine sa fie inexistente.
Interdictiile de import de marfuri sunt masura cel mai evident ignorata de tarile nealiniate. Desi achizitionarea petrolului iranian este restrictionata de America, exporturile sale sunt la cote maxime. Tarile care nu sunt parte la plafonul de pret al petrolului rusesc al Occidentului – impreuna care gazduieste jumatate din populatia lumii – sunt dispuse sa plateasca mai mult de 60 de dolari pe baril. Brazilia, China si India au cumparat mai multe lucruri de cand a inceput razboiul din Ucraina. Multi dintre cei mai mari clienti ai tarii, inclusiv Emiratele Arabe Unite si Turcia, isi importa combustibilul ieftin pentru uz intern, in acelasi timp cu exportul lor de petrol mai scump, neembargoat. In 2022, China, India, Singapore, Turcia si Emiratele Arabe Unite au importat impreuna cu 50 de miliarde de dolari mai mult petrol din Rusia decat in 2021. Intre timp, valoarea importurilor de petrol ale UE din aceste tari a crescut cu 20 de miliarde de dolari.
Comertul legitim ajuta la ascunderea marfurilor care ajung sa furnizeze o bomba sau un tanc. Drept urmare, jumatate din echipamentul militar adunat de Rusia anul trecut continea ceva tehnologie occidentala. Intr-adevar, Rusia a importat cipuri in valoare de peste 1 miliard de dolari proiectate in Occident – toate acestea ar fi trebuit sa fie dincolo de accesul sau. Exporturile europene catre Asia Centrala s-au dublat cu mult din 2021 pana in 2023. Industria cu cea mai rapida crestere a regiunii este logistica, care s-a extins cu 20% in 2023. Nu este greu de ghicit destinatia finala a multor dintre aceste bunuri.
Pozitia mai dura a Americii a facut ca evitarea sanctiunilor comerciale sa fie mai dificila. Ajuta faptul ca si regulile anterioare incep sa muste. Jumatate din navele care apartin firmelor occidentale si odata transportate petrolul Rusiei s-au orientat catre noi lucrari. Iar dl Biden le-a dat acum oficialilor autoritatea de a aplica „sanctiuni secundare” – care se aplica tinutelor din afara Americii si adversarului acesteia – bancilor care ajuta la introducerea ilegala de tehnologie militara in Rusia. Potrivit Bloomberg, un serviciu de stiri, doua institutii financiare chineze detinute de stat au incetat sa mai accepte platile rusesti pentru articolele interzise.
Nave fantoma
Cu toate acestea, o multime de afaceri s-au mutat pur si simplu dincolo de intinderea Occidentului. Cand America si Europa au interzis firmelor sa asigure nave care transporta petrol rusesc daca se vinde peste limita de pret, India si Rusia si-au stabilit propriile asiguratori. Flota umbra a Rusiei transporta acum 75% din transporturile sale de petrol. In acelasi timp, comertul dintre Rusia si Occident prin locuri precum Asia Centrala si Thailanda creste doar pe masura ce companiile au mai mult timp sa se infiinteze.
Cand vine vorba de masuri financiare, tarile terte faciliteaza evitarea sanctiunilor in doua moduri. Primul este prin extinderea optiunilor deschise inamicilor Occidentului. Institutiilor din America si Europa le este interzis sa gestioneze tranzactii care implica orice lucru de pe listele negre, sub sanctiunile insele. Cu toate acestea, in majoritatea cazurilor, odata ce numerarul paraseste Occidentul, listele negre nu sunt amenintate. Industria financiara din Dubai a crescut mai repede decat oricare alta in ultimul deceniu, cu exceptia Shenzhen, iar expansiunea sa a fost alimentata de banii gri. Alte centre importante includ Hong Kong si Sao Paulo.
Multe tari terte participa la sisteme de plata bazate pe ruble si yuani – eforturile Rusiei si Chinei de a construi alternative la dolari. Emiratele Arabe Unite si Rusia au facut echipa pentru a lucra la un sistem de plata bazat pe ruble care va fi reglementat din Dubai. Si Indonezia participa la teste pentru moneda digitala internationala a Chinei. Desi aceste eforturi suna infricosatoare, realitatea este mai putin rea. La fel de multe dintre tranzactiile din lume sunt decontate in dolari si euro, ca si in ajunul invadarii Ucrainei de catre Rusia. Aceasta este adesea vazuta ca o victorie pentru Occident: dolarul si, prin urmare, cu siguranta arsenalul de armament financiar al Occidentului, ramane dominant.
Cu toate acestea, exista un al doilea mod, din ce in ce mai important, in care tarile terte zadarnicesc Occidentul: faciliteaza evaziunea in timp ce folosesc in continuare dolarul. Unele banci straine sunt mult mai relaxate in privinta controlului decat colegii lor americani si europeni si o mare parte din afacerile lor se desfasoara acum fara sa atinga tarmurile americane. In timp ce inainte se bazau pe sucursalele americane pentru finantare in dolari, acum au 13 miliarde de dolari – echivalentul a mai mult de jumatate din pasivele in dolari ale sistemului bancar al Americii – imprumutate din surse offshore.
Fara cooperarea acestor institutii, este dificil pentru bancile occidentale sa rezolve cand ceva nu este in regula, ceea ce inseamna ca sanctiunile nu reusesc sa foloseasca expansiunea financiara a Occidentului. Regulile contin adesea excluderi: li se permite fondurilor sa ajunga in Iran pentru ajutor umanitar, de exemplu, si in Rusia pentru tranzactii agricole. Mai multe persoane sanctionate raporteaza ca este o practica obisnuita sa etichetezi gresit banii. America a acuzat-o pe Kuveyt Turk — printre cele mai mari banci din Turcia — de trucuri similare, pe care le-a negat. UE considera ca Varengold Bank, o institutie germana, a permis trecerea a milioane de dolari catre Corpul Garzilor Revolutionare Islamice din Iran prin tari terte, pe motiv ca era ajutor alimentar. Varengold neaga faptele gresite si spune ca banii erau necesari cu disperare pentru a alina suferinta.
Verificarile de identificare gresite ajuta si ele. Peste 1.000 de firme rusesti s-au infiintat in Turcia din 2022, precum si 500 in Emiratele Arabe Unite, multe dintre care oficialii occidentali considera ca sunt fronturi pentru altii sub sanctiuni. Intrucat loturile sunt inregistrate in „zone libere”, menite sa ispiteasca afacerile cu lipsa birocratiei, este greu de stiut cu siguranta. In urma cu doi ani, o retea de firme cu sediul in Singapore a fost pedepsita pentru ca a transportat miliarde de dolari in plati pentru petrolul iranian. A reaparut in Dubai, folosind un amestec de firme turcesti, din Singapore si din Emiratele Arabe Unite pentru a deschide conturi bancare americane.
Multe guverne din tari terte au o atitudine libera fata de incalcarea sanctiunilor sau chiar o aproba in mod tacit. Indonezia si Emiratele Arabe Unite sunt pe lista gri a Financial Action Task Force, un organism international de reglementare, in parte pentru ca sunt acuzati ca stiu despre comportamentul prost al bancilor locale. Intrebat daca Emiratele Arabe Unite considera ca unele dintre cele 500 de noi firme ale sale ar putea evita sanctiunile, un oficial european ridica din umeri: „Stiu, pur si simplu nu le pasa”.
Importanta comerciala in crestere a acestor tari a crescut atat costurile, cat si a redus beneficiile sanctiunilor occidentale. Capitalul american si european poate profita acum de oportunitatile de investitii in strainatate. Companiile si persoanele sanctionate au acum mai multe locuri in care pot face afaceri. Atunci, ce poate face Occidentul?
Liderii occidentali s-au ferit pana acum de la cele mai drastice masuri. Domnul Biden a spus ca va expulza bancile straine din sistemul financiar al Americii daca acestea ajuta la furnizarea de arme Rusiei. Dar el a refuzat sa emita aceeasi amenintare pentru orice altceva, iar disponibilitatea oficialilor sai de a o pune in aplicare ramane de vazut. Miscari similare din trecut au vizat banci mici si au fost aplicate in colaborare cu autoritatile locale. A face acelasi lucru cu bancile mari asupra carora America nu are putere legala ar insemna multe ghiciuri. Oficialii europeni spun ca deseori sunt nevoie de 30 de pasi de-a lungul unui lant financiar pentru a urmari proprietarul unui cont bancar strain – de zece ori mai mult decat acum un deceniu. Si daca America ar folosi mai mult astfel de masuri, ar risca lupte brutale cu aliati precum Turcia si Indonezia.
Mai multe actiuni americane ar putea reduce evaziunea in locurile care folosesc dolarul, dar cu pretul incurajarii tarilor sa se indeparteze de moneda. In timpul, sa zicem, anilor 1990, tarile s-au bazat pe sistemul financiar al Americii pentru ca acesta a ajuns peste tot in lume, a impus costuri relativ putine si nu a existat nicio alternativa. Toate cele trei motive devin mai putin convingatoare pe masura ce razboiul financiar devine mai intens. Ar deveni si mai putin convingatoare daca oficialii americani ar incepe sa intervina mai des in afara jurisdictiei lor. Nu atat de mult capital trebuie sa fuga catre sisteme financiare alternative construite de tari rivale, precum China, pentru ca sanctiunile, care vizeaza deja o mica parte din tranzactiile lumii, sa piarda si mai multa putere. Campania Occidentului de a-si reafirma dominatia asupra sistemului financiar global ar putea duce la pierderea controlului, odata pentru totdeauna.
